
So the cost of water melon at year 0 is $ 2.50 since it will increase by 3% per yer
0Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2.5
1Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2.575
2Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2.65225
3Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2.7318175
4Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2.813772025
So the correct statement is B. The point (4, 2.81) is on the graph.