Explanation:
The computation is shown below:
Year       Depreciation         Book value
0 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $1,200,000
1 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $1,075,000
2 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $950,000
3 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $825,000
4 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $700,000
5 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $575,000
6 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $450,000
7 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $325,000
8 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $125,000 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $200,000
The depreciation expense is
= ($1,200,000 - $200,000) ÷ (8 years)
= $125,000
